今年以來，進口鐵礦石價格出現(xiàn)了斷崖式下跌。中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)顯示，12月19日，進口鐵礦石62%品位干基粉礦到岸價格為68.43美元/噸，跌破了70美元大關(guān)，較年初下降了約47%。 即便如此，四大礦山（巴西淡水河谷、力拓、必和必拓和FMG）還在不斷擴張其產(chǎn)能，在《中國經(jīng)濟周刊》對國內(nèi)多家礦山和鋼鐵企業(yè)的走訪中，許多業(yè)內(nèi)人士認為，四大礦山的做法令國內(nèi)高成本礦山面臨“生死考驗”。 國際：四大礦為何驟增產(chǎn)能 2014年以來，全球四大礦山鐵礦石產(chǎn)量屢創(chuàng)新高。 據(jù)四大礦山最新運營數(shù)據(jù)顯示，力拓三季度鐵礦石產(chǎn)量，同比增12%至7680萬噸，環(huán)比增5%。必和必拓三季度鐵礦石產(chǎn)量為5709萬噸，同比增17%，環(huán)比增1%；巴西淡水河谷三季度鐵礦石產(chǎn)量達8570萬噸，同比增3.1%，環(huán)比增7.9%；FMG集團三季度鐵礦石產(chǎn)量為4290萬噸，同比增23%。 與屢創(chuàng)新高的產(chǎn)量形成鮮明對比的是全球需求的放緩。作為全球最大的鐵礦石消費國，我國鐵礦石進口量占全球進口量的60%以上，然而，中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會常務(wù)副會長朱繼民指出，由于國內(nèi)鋼鐵行業(yè)對鐵礦石的需求增量在下降，鐵礦石市場需求不振，導(dǎo)致供應(yīng)過剩，鐵礦石價格連創(chuàng)新低。 來自中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會的數(shù)據(jù)顯示，12月19日，現(xiàn)貨貿(mào)易進口鐵礦石62%品位干基粉礦人民幣含稅價格為527.07元/噸，當月平均價格為533.68元/噸。按533.68元/噸的價格計算，一斤鐵礦石只需要約0.267元，可謂是賣出了“白菜價”。 中鋼協(xié)常務(wù)副秘書長、冶金工業(yè)規(guī)劃研究院院長李新創(chuàng)指出，國際四大礦山企業(yè)力拓、必和必拓、FMG及淡水河谷的離岸成本分別為20美元/噸、25美元/噸、30美元/噸和20美元/噸，即便加上運費，到中國價格也才40美元/噸~50美元/噸，而許多國內(nèi)礦山，其成本往往在80美元/噸以上，四大礦山的成本優(yōu)勢和規(guī)模優(yōu)勢都非常明顯，即便是鐵礦石價格繼續(xù)下行，四大礦山仍有相當可觀的利潤空間。 “四大礦山的目標很明顯，就是要占據(jù)國際市場份額，擠壓中小礦山企業(yè)，特別是許多高成本礦山企業(yè)。這些企業(yè)多存在于南非、印度和中國。”分析師王國清對《中國經(jīng)濟周刊》說。“其實，2014年以來，四大礦山處于大幅增產(chǎn)的階段。” 國內(nèi)：礦企哭鋼企笑 鐵礦石價格的大幅下跌讓國內(nèi)礦山企業(yè)的經(jīng)營面臨嚴峻挑戰(zhàn)。 數(shù)據(jù)顯示，2014年前三季度，國內(nèi)鐵礦石生產(chǎn)全行業(yè)主營業(yè)務(wù)收入6947.1億元，同比降低0.3%；利潤總額554.5億元，同比降低14.7%。具體來看，截至今年9月，礦山行業(yè)虧損企業(yè)數(shù)達741家，占企業(yè)總數(shù)的21.5%，虧損企業(yè)單位數(shù)同比增長27.3%；虧損企業(yè)虧損總額47.4億元，與去年同期相比增長55.9%。 2014年12月20日，摩根士丹利中國金屬與采礦副總裁張鐳公開表示，2014年以澳大利亞為主的低成本礦山擴大產(chǎn)能，加速高成本礦減產(chǎn)速度，預(yù)計未來中國高成本礦商將面臨大規(guī)模虧損。 “山東日照港很多鐵礦石貿(mào)易商的辦公樓都空了。我關(guān)注的做得較好的3家大型貿(mào)易商，目前已經(jīng)倒閉了2家。”冠通期貨分析師嚴鵬飛對《中國經(jīng)濟周刊》表示，在鐵礦石供需平衡惡化的大局面下，貿(mào)易商行業(yè)洗牌已經(jīng)開始。與此同時，由于鐵礦石價格一路下跌，許多期貨市場參與者只能選擇做空鐵礦石。 然而，與國內(nèi)礦山和貿(mào)易商態(tài)度迥異的是，對于鐵礦石價格一路“跳水”，鋼鐵企業(yè)卻樂見其成。 “如今我們的鐵礦石庫存從一個月縮短到了15天，甚至一周。”江西某鋼鐵企業(yè)內(nèi)部人士告訴《中國經(jīng)濟周刊》，“價格變化太快了，港口庫存又多，直接拿貨甚至還有打折，成本比以往降低了許多。” 東北某國有鋼鐵企業(yè)管理層人士李杰（化名）對《中國經(jīng)濟周刊》表示，鐵礦石一路下跌，成了他們的“福音”。“實際上我們也有礦山，但是鐵礦資源質(zhì)量不好，如今國外礦石便宜品質(zhì)又高，客觀上有效地降低了噸鋼成本，何樂而不為呢？”他說。 中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會公布的10月份財務(wù)報告顯示，列入其統(tǒng)計范圍的全國88戶重點鋼鐵單位中有67戶盈利，報告期內(nèi)各企業(yè)累計實現(xiàn)利潤227億元，同比增長61.3%，增加86.1億元。 日前，中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會秘書長張長富公開表示，“2014年國內(nèi)鋼鐵業(yè)的利潤有望達到300億元，出口預(yù)計9000萬噸，均創(chuàng)近年來的新高。” 許多評論指出，2014年鋼鐵業(yè)利潤向好的背后，緣于鐵礦石等主要原料價格“無底線”式的下跌。 專家警示：中國鐵礦山依賴度將超90％ 相關(guān)機構(gòu)數(shù)據(jù)顯示，2015年，鐵礦石市場供應(yīng)潮持續(xù)，市場競爭格局面臨進一步惡化。2015年，預(yù)期國內(nèi)粗鋼產(chǎn)量為8.6億噸，比2014年增長2%~3%。鐵礦石需求增長3500萬噸左右，而僅僅四大礦山預(yù)計2015年新增產(chǎn)量就1億噸，市場供應(yīng)過剩不可避免。 “2015年，非主流礦和國內(nèi)礦的市場空間面臨進一步壓縮，預(yù)計比2013年減產(chǎn)2億噸。”王國清對《中國經(jīng)濟周刊》表示。 中國冶金礦業(yè)發(fā)展研究中心副主任劉文勝則指出，按照當前礦山停產(chǎn)率，未來我國鐵礦石對外依存度將超過90%，國內(nèi)市場將完全被礦業(yè)巨頭壟斷，我國鋼鐵工業(yè)的命運掌握在他人之手，后果不堪設(shè)想。 此外，許多投資海外鐵礦石的中國企業(yè)如今也面臨生存危機，在價格高位時投入數(shù)百億美元收購的項目，其項目風險也隨著價格持續(xù)下行而“水落石出”。 中國礦業(yè)聯(lián)合會國際與地礦金融項目部副主任常興國向《中國經(jīng)濟周刊》介紹，上世紀八九十年代，包括三大鐵礦石公司等在內(nèi)的國際礦業(yè)公司曾主動提出與中方合作開發(fā)鐵礦資源，但中方未能把握住機會，直至2005年以后在全球鐵礦石價格的刺激下，才有一定規(guī)模的中國企業(yè)開始到境外開發(fā)鐵礦，而此時收購成本已大大提高。而國際上低成本大型鐵礦山很多已經(jīng)被西方跨國礦業(yè)公司掌控，可供中國企業(yè)選擇的鐵礦山或者基礎(chǔ)設(shè)施較差，或者品位較低、采選難度大。 “針對鐵礦石價格步入下行通道，甚至基準鐵礦石到岸價下挫的趨勢和前景，企業(yè)對項目應(yīng)進行風險評估，對項目投資和生產(chǎn)成本要認真進行核算，特別是對境外項目核心競爭力進行分析，調(diào)整開發(fā)方案，或選擇性放棄。”常興國表示。 |