證券時報網
2025-01-19 20:01
多位業內人士日前在2024AIC股權投資研討會上表示，支持科技創新，需要培育壯大耐心資本。隨著金融資產投資公司（AIC）股權投資試點范圍擴大，AIC將擔當耐心資本，真正做到投早、投小、投長期、投硬科技，更大力度支持科技創新發展。
培育壯大耐心資本
科技部資源配置與管理司副司長沈文京介紹，近年來，科技管理部門、金融管理部門和金融機構共同努力，協同推進創業投資、銀行信貸、資本市場、科技保險等政策工具，夯實了科技金融發展的四梁八柱，已初步形成具有中國特色的科技金融體系，科技金融的頂層設計不斷完善，政策日益完備，產品和服務持續創新，地方創新實踐不斷涌現。
其中，資本市場在支持科技創新方面發揮了關鍵樞紐作用。沈文京介紹，有關部門落實資本市場服務科技創新16項措施，健全突破關鍵核心技術科技領軍企業上市融資、并購重組、債券發行綠色通道，強化科創板的硬科技屬性定位。
近年來，新上市企業中科技創新企業占比達70%。
服務科技創新需培育壯大耐心資本。中國投資協會副會長、股權和創業投資專委會會長沈志群認為，耐心資本不僅指資本使用期限、基金存續期的長短，更重要的是應以推動科技成果轉化、支持初創企業為投資重點，成為助力我國實現科技自立自強、完成科技強國目標的主要資本力量。為此，他建議擴大股權投資規模，著重發展企業創投、企業風險投資。同時，推進資本供給側結構性改革，為耐心資本的形成和發展創造有利條件。
中國人民大學國家金融研究院院長吳曉求表示，培育耐心資本至關重要，這需要完善的法治與適度的政策環境，形成良性循環的資本市場機制，以及一系列支持科技創新配套政策。
AIC將發揮更大作用
今年9月，金融監管總局辦公廳發布關于做好金融資產投資公司股權投資擴大試點工作的通知，將試點范圍擴大至18個大中型城市。業內人士認為，在政策引領下，AIC有望當好耐心資本和長期資本，在支持科技創新方面發揮更大作用。
工商銀行副行長張守川表示，國有大行作為服務實體經濟的主力軍和維護金融穩定的“壓艙石”，將發揮金融國家隊、“領頭雁”、標桿行作用，做好“科技金融”這篇大文章。目前，工商銀行戰略性新興產業貸款余額超3萬億元，一級市場股權投資近3000億元，將發揮客戶資源雄厚、風控體系健全、金融牌照豐富等優勢，全力支持AIC子公司做好股權投資試點。
自試點擴圍以來，多家AIC公司在加力支持科技創新方面取得積極進展?！拔覀兲剿鹘ⅰ鶎！w系，組建專職服務團隊，構建專有工作機制，打造專門審批流程，注重專業風險管控，強化專項資金保障，開展專屬業績考核；通過總行、分行、AIC緊密協同，深化投貸聯動、股債結合，為科創企業量身打造全生命周期金融服務方案，加大對科技創新的支持力度，助推新質生產力高質量發展?！惫ゃy金融資產投資有限公司董事長馮軍伏表示。
中國人民銀行金融研究所副所長莫萬貴建議，AIC股權投資在未來發展中，應著力探索如何打造和培育自身比較優勢，形成更加科學合理靈活包容的考核體系，建立與各方利益激勵相容的機制，真正做到投早、投小、投長期、投硬科技。