公司經(jīng)營(yíng)如何規避風(fēng)險？

一、明責與完善

公司治理實(shí)質(zhì)的涵義就是基于一種受托責任的法律合同關(guān)系，并以此來(lái)規范各利益相關(guān)者的權利和義務(wù)，并讓他們充分發(fā)揮各自的功能�；�于受托責任下的完善的公司治理結構-即公司股東會(huì )、公司董事會(huì )、公司經(jīng)理層以及對受托責任履行行為實(shí)施監督的公司監事會(huì )的權利和責任的法律確認和有效執行。有效的公司治理是防范企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險，增加公司價(jià)值的組織保障。

從表面上看，安然、世通公司的倒閉是因財務(wù)舞弊引起的。但在實(shí)質(zhì)上，這兩個(gè)公司都是由于在公司治理上存在嚴重缺陷，才導致公司在財務(wù)上造假行為成為可能，公司倒閉的根源在于公司治理。美國的公司治理科學(xué)性被世界上許多國家所推崇，也是我國主要借鑒的。在美國公司治理中董事會(huì )設置最典型的特點(diǎn)是獨立董事制度，擔任大公司獨立董事的很多都是知名學(xué)者、教授，獨立董事在公司董事會(huì )人員中站多數，他們的作用主要是站在公正的立場(chǎng)，代表中小股東利益。但據調查，安然、世通公司的獨立董事是公司的獨立董事沒(méi)有在公司董事會(huì )中發(fā)揮應該起到的作用，導致公司治理失敗，內部控制制度沒(méi)有很好執行，造成公司經(jīng)營(yíng)風(fēng)險。

我國在借鑒美國公司治理的獨立董事制度同時(shí)，也借鑒了德國公司治理的監事會(huì )制度。監事會(huì )在德國的公司治理中發(fā)揮著(zhù)很關(guān)鍵的作用，但在我國，公司的監事會(huì )卻沒(méi)有真正發(fā)揮作用。

因此，控制企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險，不但要有完整的公司治理架構，更主要的是要有基于受托責任下的公司治理各責任主體的法律責任的有效履行。

二、內部控制

所謂內部控制，是為實(shí)現經(jīng)營(yíng)效率和效果，財務(wù)報告的可信性及相關(guān)法律的遵循等組織目標而提供合理保證的過(guò)程。其實(shí)施者為公司董事會(huì )、經(jīng)理層和其他員工。內控制度是企業(yè)為有效實(shí)現其目標而設計的內部制度安排，它是為整個(gè)企業(yè)而設計的系統，企業(yè)不應該有任何人能脫離該系統的控制而自由運作。

公司內部控制制度的根本就是授權和監督。公司所有人的權限都是在這個(gè)組織中被授予的，并要得到有效監督。

世通公司所犯的錯誤在于公司大權握于個(gè)別人手中。公司首席執行官和首席財務(wù)官在公司董事會(huì )決議中發(fā)揮著(zhù)絕對影響，并且首席財務(wù)官打破內部控制制度，下令有關(guān)部門(mén)違反行業(yè)慣例和會(huì )計準則調整會(huì )計處理。公司把在內部控制制度的實(shí)施負有監督職能的內部審計的關(guān)鍵業(yè)務(wù)外包給會(huì )計師事務(wù)所，嚴重違反了內部控制原則。內部控制制度的失效，致使個(gè)人的權利不受企業(yè)內部控制制度的約束，導致公司財務(wù)舞弊成為可能，最終導致公司毀滅。中航油新加坡公司更是內部控制制度的缺失，中航油集團先后給公司派去的兩任財務(wù)經(jīng)理都被公司董事長(cháng)以種種理由掉離，而集團派去的黨委書(shū)記在新加坡兩年多，一直不知道公司董事長(cháng)從事場(chǎng)外石油期權投機交易，公司"一個(gè)人說(shuō)了算"，內控制度在這里沒(méi)有起到任何作用，最終導致公司巨額虧損而破產(chǎn)。

正是由于注意到了企業(yè)內部控制制度的缺失會(huì )給企業(yè)造成重大風(fēng)險，美國在2002年7月頒布了《薩班斯-奧克斯利》(sox)法案。Sox404條款要求公司在報送的財務(wù)報告中，對公司的內部控制架構和它的有效性進(jìn)行評估，所有的上市公司的內部控制制度都要達到Sox404條款規定的標準要求�？梢�(jiàn)，內部控制制度對防范企業(yè)風(fēng)險的重要性。

三、風(fēng)險管理

要能夠很好的防范企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險，必須建立一套有效的企業(yè)風(fēng)險防范制度。公司治理和公司內部控制制度是從企業(yè)組織架構上控制因內部管理失誤造成公司經(jīng)營(yíng)風(fēng)險。而在企業(yè)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中可能遇見(jiàn)的各種具體的風(fēng)險，還必須建立相應的具體風(fēng)險防范制度進(jìn)行防范。如企業(yè)的市場(chǎng)風(fēng)險，信用風(fēng)險，資金流動(dòng)風(fēng)險，作業(yè)風(fēng)險，法律風(fēng)險，會(huì )計風(fēng)險，信息風(fēng)險，策略風(fēng)險等。在中航油事件中，普華永道會(huì )計師事務(wù)所的報告認為，對油價(jià)走勢的錯誤判斷，沒(méi)有針對期權交易的風(fēng)險管理規定，公司董事會(huì )特別是審計委員會(huì )就公司投機衍生品交易的風(fēng)險管理和控制未能完全盡職，是導致中航油新加坡巨虧的主要原因。巴林銀行的倒閉也要歸根于沒(méi)有一個(gè)完善的風(fēng)險管理制度，太相信它的雇員造成的，讓一個(gè)人即做交易又管理風(fēng)險，這樣就等于沒(méi)有風(fēng)險管理。

四、風(fēng)險審計與評估

以企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險為導向的審計稱(chēng)為經(jīng)營(yíng)風(fēng)險審計，通過(guò)專(zhuān)門(mén)的審計方法對企業(yè)存在的風(fēng)險進(jìn)行評估，區別于傳統的財務(wù)審計。審計關(guān)注的重點(diǎn)不僅僅是企業(yè)財務(wù)錯報，而是通過(guò)對企業(yè)的公司治理、內部控制制度、企業(yè)經(jīng)營(yíng)策略、企業(yè)法律環(huán)境等方面的測試，評估企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險。以企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險為導向的審計越來(lái)越被許多國家所重視。美國sox法案404條款要求公司管理當局在報送財務(wù)報告時(shí)對企業(yè)內部控制情況進(jìn)行聲明，由會(huì )計師事務(wù)所對企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險進(jìn)行評估。隨著(zhù)以企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險為導向的新的審計方法在審計理論研究與實(shí)務(wù)運用中的日趨成熟，國際審計與鑒證準則委員會(huì )(IAASB)、美國、英國、加拿大等國的審計準則制定機構，都已制定和修訂了一系列的相關(guān)準則，簡(jiǎn)稱(chēng)"風(fēng)險審計準則"。我國也正在借鑒國際審計準則和其他國家審計準則的經(jīng)驗，積極制定適合我國國情的"風(fēng)險審計"相關(guān)準則。