美国12月工业产出和设备利用率、12月新屋开工数据均增超预期，周五全球股市普遍走高，中概指数跑赢美股大盘收涨3.18%。随着特朗普就职日期临近，市场继续关注其政策动向，美股上涨、美元走强。特朗普或将发布加密货币行政令，比特币强势上涨。投资者担忧特朗普下周一回归白宫或加强对俄制裁网上股票配资安全吗，限制油价跌幅，原油录得四周连涨。
英国经济再遭一击，12月零售销售意外下滑，促使降息押注升温，交易员预计2025年降息幅度超过70个基点。英股创新高，英债全线上涨实现三连阳，创12月2日以来最长连涨记录，10年期收益率势创2024年8月以来最大单周跌幅，英镑跌幅扩大。
另外，交易员上调欧洲央行降息押注，预计今年将降息100个基点。但鹰派管委、德国央行行长表示不应急于降息。
报道称，日本央行货币政策委员会多数成员将支持1月加息，一些成员保持谨慎希望待特朗普就职后敲定，市场认为日本央行有八成可能下周加息，日元周涨近1%为一个多月最佳，周五一度升破155至一个月最高。
加上美联储理事沃勒和古尔斯比的鸽派言论，本周降息希望激增，消除了就业数据公布后的鹰派转变本周在两份通胀数据利好、银行强劲业绩等因素的推动下，美股三大指数均实现上涨，并迎来2025年首个上涨周。道指和标普500指数本周分别累涨3.7%和2.9%，创下去年11月美国总统大选以来的最大单周涨幅。纳指本周累涨2.5%，为去年12月初以来的最佳单周表现。科技股领涨，英伟达和特斯拉周五收涨超3%，本周特斯拉涨超8%、苹果跌约3%。华尔街大行拉开美股财报季序幕，本周银行ETF涨超8%，高盛和花旗集团本周累约12%：
美股三大指数齐涨。标普500指数收涨59.32点，涨幅1.00%，报5996.66点，本周累计上涨2.91%。与经济周期密切相关的道指收涨334.70点，涨幅0.78%，报43487.83点，本周累涨3.69%。科技股居多的纳指收涨291.91点，涨幅1.51%，报19630.20点，本周累涨2.45%。纳指100收涨1.66%，本周累涨2.85%。衡量纳指100科技业成份股表现的纳斯达克科技市值加权指数（NDXTMC）收涨1.86%，本周累涨2.43%。对经济周期更敏感的罗素2000小盘股指数收涨0.40%，报2275.88点，本周累涨3.96%。恐慌指数VIX收跌3.86%，报15.96，本周累跌18.32%。本周，美国所有主要股票指数均大幅上涨，其中小盘股（大幅逼空）和道指领涨美股行业ETF多数收涨。半导体ETF收涨2.36%，科技行业ETF涨1.57%，区域银行ETF、全球科技股指数ETF、可选消费ETF、银行业ETF、网络股指数ETF也至少涨超1.1%，生物科技指数ETF则收跌0.23%，医疗业ETF跌0.67%。
本周，区域银行ETF反弹8.16%，银行业ETF反弹8.05%，能源业ETF涨6.3%——此前三周先后反弹1.34%、3.44%、1.05%，半导体ETF涨4.48%，可选消费ETF反弹3.8%，网络股指数ETF反弹2.66%，科技行业ETF反弹2.33%，全球科技股指数ETF反弹1.71%，医疗业ETF涨0.39%；生物科技指数ETF跌0.06%。
投研策略上，美银称特朗普交易将使美股免于暴跌，但也不太会有大涨行情。因其保护主义议程和降低公司税方案会保护美股免大幅下行，但超大盘科技股高度集中、估值及投资者持仓等风险，又使美股难现大幅上涨。“科技七姐妹”普涨。英伟达收涨3.12%，特斯拉涨3.06%，亚马逊涨2.39%，谷歌A涨1.6%，微软涨1.02%，苹果涨0.75%，Meta涨0.24%。本周，特斯拉累涨8.05%，此前两周先后跌4.92%和3.83%。亚马逊涨3.2%。微软反弹2.38%，此前四周先后跌2.39%、1.39%、1.67%、1.04%。谷歌A涨2.06%，英伟达涨1.35%，Meta跌0.50%。苹果跌2.9%，此前两周先后跌4.79%和2.68%。消息面上，美国反垄断监管部门FTC称，微软大举投资OpenAI加重反垄断顾虑。摩根士丹利将特斯拉评为“增持”，高度认可其在具身AI领域发展前景。谷歌拒绝遵守欧盟新出台的事实核查法，称事实核查不适合或无益于其服务，X和Meta等美国科技公司都对事实核查表现出抵触态度。芯片股普涨。费城半导体指数收涨2.84%，本周累涨5.4%。英伟达两倍做多ETF收涨6.16%。纳微半导体收跌1.51%，Wolfspeed收跌7.1%，台积电ADR收跌1.53%，美光科技收涨3.07%，高通收涨1.94%，Arm控股收涨1.18%，科磊收涨1.37%，AMD收涨2.55%，安森美半导体收涨2.09%，博通收涨3.5%，英特尔收涨9.25%，报道称该公司可能成为收购目标。阿斯麦ADR收涨0.81%。AI概念股涨跌不一。Applovin收涨3.11%，Salesforce（赛富时）收涨1.42%，BullFrog AI收涨0.47%，Palantir收涨3.65%，甲骨文收涨0.93%，Serve Robotics收跌3.28%，BigBear.ai收跌5.54%，CrowdStrike收跌1.76%。超微电脑收跌0.96%，英伟达持股的SoundHound AI收跌2.36%，C3.ai收跌0.93%，戴尔科技收跌0.43%。
中概股跑赢美股大盘。纳斯达克金龙中国指数收涨3.18%，本周累涨6.19%。ETF中，富时中国3倍做多ETF（YINN）收涨5.6%，中国科技指数ETF（CQQQ）收涨2.6%，中概互联网指数ETF（KWEB）收涨3.1%，富时中国3倍做空ETF（YANG）则收跌5.49%。富时A50期指连续夜盘收涨0.72%，报12973.000点。热门中概股中，京东收涨10.11%，老虎证券收涨8.49%，拼多多收涨5.3%，蔚来收涨4.81%，阿里巴巴收涨3.26%，小米集团ADR收涨3.24%，B站收涨2.89%，新东方收涨2.77%，知乎收涨2.76%，百度收涨2.71%，理想汽车收涨2.31%，小鹏汽车收涨1.87%，极氪持平。比特币期货价格大涨，加密货币概念股普涨。小市值加密货币的交易活跃度提高，利好交易平台，加密数字货币交易平台Coinbase收涨4.92%，Robinhood收4.49%。BTC Digital收涨73.53%，“比特币持仓大户”MSTR收涨8.04%，Riot Platforms收涨0.75%，而Bitdeer Technologies收跌2.97%，嘉楠科技收涨5.79%。
其他重点个股中：（1）斯伦贝谢收涨6.06%，Q4营收、每股收益、EBITDA均高于市场预期。（2）美国下一轮医疗保险药品价格谈判药物包括诺和诺德的Ozempic和Wegovy，诺和诺德收跌5.27%，LVMH超越诺和诺德，重新成为欧洲最大上市公司。（3）果链Qorvo涨超14%，激进投资者Starboard Value披露持有7.7%的股份并寻求改变以提高其股价。周五欧股普涨，泛欧Stoxx 600指数收涨0.68%，德国股指创历史新高，成分股多为国际公司的英国富时100指数收涨1.35%，创历史收盘新高，而更依赖国内需求的富时250指数周五仅涨0.25%。几乎所有行业板块上涨。矿业股涨2%领涨，报道称嘉能可曾与力拓进行洽谈，探讨该行业史上最大规模的合并可能，而诺和诺德周五跌4.3%、本周累跌8.97%拖累大盘：
泛欧STOXX 600指数收涨0.69%，报523.62点，最近三个交易日累涨3.02%，本周累涨2.37%。欧元区STOXX 50指数收涨0.81%，本周累涨2.37%。富时泛欧绩优300指数收涨0.65%，本周累涨2.31%。德国DAX 30指数收涨1.20%，连续三个交易日创收盘历史新高，本周累涨3.41%。法国CAC 40指数收涨0.98%，本周累涨3.75%。荷兰AEX指数收涨0.72%，本周累涨2.69%。意大利富时MIB指数收涨1.25%，本周累涨3.36%。英国富时100指数收涨1.35%创新高，本周累涨3.11%。西班牙IBEX 35指数收涨0.64%，本周累涨1.67%。
特朗普就职典礼前夕，周五美债收益率变化不大。10年期美债收益率在特朗普就职典礼前一周跌超13个基点，先后受累于PPI、CPI、零售销售、鲍曼畅想FOMC降息前景。法意西希主权债收益率本周震荡下行，普遍跌超10个基点：
美债：美国10年期基准国债收益率尾盘涨1.45个基点，刷新日高至4.6270%，本周累跌13.22个基点。两年期美债收益率涨5.26个基点，刷新日高至4.2826%，本周累跌9.66个基点。野村称，10年期美国国债收益率今年可能升至6%，相对于通胀和财政收支，该收益率仍然较低。欧债：欧市尾盘，德国10年期国债收益率跌1.3个基点，报2.547%。两年期德债收益率跌2.9个基点。英国10年期国债收益率跌5.1个基点。两年期英债收益率跌8.3个基点。30年期英债收益率跌5.7个基点，50年期英债收益率跌4.0个基点。法国10年期国债收益率跌2.3个基点，本周累跌11.6个基点。意大利10年期国债收益率跌0.8个基点，本周累跌12.2个基点。在美国工业生产数据强劲和美债收益率上升的支撑下，美元指数周五涨超0.4%，但全周累跌，结束六周连涨势头。日本央行加息预期升温，日元本周涨0.9%一度涨穿155，特朗普宣誓就职前一周，比特币期货“稳扎稳打”累计上涨10%且逼近最高:
美元：ICE美元指数涨0.42%，报109.417点，全天震荡上行，本周累跌0.22%。彭博美元指数涨0.26%，报1316.14点，本周累跌0.23%，整体交投区间为1323.16-1306.74点。美元本周收盘走低，但随后反弹至略高于非农就业数据公布前的水平非美货币：欧元兑美元跌0.30%，报1.0270，本周累涨0.25%；英镑兑美元跌0.59%，报1.2167，本周累跌0.33%；美元兑瑞郎涨0.46%，报0.9150，本周累跌0.15%；商品货币对中，澳元兑美元跌0.33%、本周累涨0.72%，纽元兑美元跌0.41%、本周累涨0.47%，美元兑加元涨0.63%、本周累涨0.40%。日元：日元兑美元跌0.73%，报156.30日元，本周累涨0.90%。离岸人民币：离岸人民币（CNH）兑美元尾盘涨54点，报7.3415元，日内整体交投于7.3578-7.3331元区间。加密货币：市值最大的龙头比特币报10.5万美元，较周四纽约尾盘涨4.39%，北京时间03:59曾达到10.7万元，本周累计上涨10.41%。第二大的以太坊报3497.00美元，较周四涨4.33%。特朗普或将发布加密货币行政令，将加密货币提升为国家优先事项，并给予该行业内部人士在其政府中的话语权，投资者预期，新政府下周的任何公告都可能推动比特币价格上涨，甚至创下新高。比特币的历史最高价为108327.01美元，创建于12月17日。2025年迄今为止，比特币已上涨9%。比特币本周暴涨，一个月来首次突破10.5万美元（为两个月以来的最佳单周表现）据央视，以色列安全内阁表决通过加沙地带停火协议，中东局势缓解供应中断风险，压制油价涨幅，周五油价小幅下跌，但仍录得连续第四周上涨，原因是美国制裁俄罗斯能源引发供应担忧支撑油价，投资者担忧特朗普下周一回归白宫或加强对俄制裁，特朗普提名的财政部长表示，他准备对俄罗斯石油实施更严厉的制裁。另一方面，美国通胀缓解和中国经济增长向好提振了油需前景：
美油：WTI 2月原油期货收跌0.80美元，跌幅1%，报77.88美元/桶，本周累涨1.7%。美油亚盘时段曾刷新日高涨近1%站上79.40美元，美股早盘时最低跌近1.2%至77.80美元下方。布油：布伦特3月原油期货收跌0.50美元，跌超0.61%，报80.79美元/桶，本周累涨1.29%。布油亚盘时段曾刷新日高涨近0.8%站上81.90美元，美股早盘时最低跌超0.9%下逼80.50美元。天然气：美国2月天然气期货收跌7.28%，报3.9480美元/百万英热单位，本周累跌约1.03%。欧市尾盘，TTF基准荷兰天然气期货涨1.72%，报47.250欧元/兆瓦时，本周累涨2.86%。ICE英国天然气期货涨2.68%，报119.510便士/千卡，本周累计上涨5.78%。本周油价收盘上涨（但由于以色列与哈马斯协议消除了部分地缘政治溢价，油价脱离高位）受美元走强影响，金价周五小幅回落，纽约期金跌超0.4%。但由于美国核心通胀数据低于预期、美联储官员释放鸽派信号、特朗普就职带来的不确定性仍支撑黄金实现三周连涨，且站上2700美元关口，纽约期金本周累涨0.9%。周四现货金触及一个多月高点，距离去年10月创下的2790.15美元历史高点仅差65.6美元：
黄金：COMEX黄金期货跌0.42%，报2739.30美元/盎司，本周累涨0.90%。现货黄金尾盘跌0.46%，报2702.25美元/盎司，本周累涨0.46%。白银：COMEX白银期货跌2.21%，报31.025美元/盎司，本周累跌0.91%。现货白银尾盘跌1.54%，报30.3378美元/盎司，本周累跌0.21%。伦敦工业金属涨跌不一，伦锌周五收涨超1.8%、伦锌涨超2.3%，本周伦铝涨超4.3%、伦锌和伦镍至少涨约2.6%：伦铜收跌40美元，报9190美元/吨，本周累计上涨将近1.08%。COMEX铜期货跌1.99%，报4.3525美元/磅，本周累涨1.13%。伦铝收涨48美元，涨幅1.82%，报2684美元/吨，本周累涨超4.35%。伦锌收涨68美元，涨幅超过2.36%，报2942美元/吨，本周累涨2.58%。伦铅收跌4美元，报1967美元/吨。伦镍收涨134美元，报16097美元/吨，本周累涨超2.80%。伦锡收涨199美元，报29775美元/吨。伦钴收平，报24300美元/吨。美国商品期货交易委员会（CFTC）的数据显示，1月14日当周，投机者的黄金看涨情绪创五周新高，布油看涨情绪创八个月新高，布油+WTI原油看涨情绪创九个月新高。
黄金价格连续第三周上涨，接近历史高位以下为23:30以前更新的美股早盘内容周五美股继续上涨，三大股指有望录得2025年以来的首个周线上涨。大型科技股表现亮眼，特斯拉一度涨超3.2%，芯片巨头英伟达一度涨近2.6%，这些科技巨头的强劲表现为大盘提供了有力支撑。本周迄今为止，道指和标普500指数分别涨约3.6%和2.7%，有望创下自2024年11月美国总统大选以来的最大单周涨幅。纳指本周累涨约2.4%，有望录得自12月初以来的最佳单周表现：
美股三大指数齐涨，纳指领涨。标普500指数一度涨近1.1%。与经济周期密切相关的道指一度涨近0.9%或373点。科技股居多的纳指一度涨近1.7%。行业ETF美股盘初普遍走高，半导体ETF目前涨1.53%，科技行业ETF涨1.42%，全球科技股指数ETF、可选消费ETF、网络股指数ETF、区域银行ETF也至少涨1%，医疗业ETF则跌0.13%。
“科技七姐妹”普涨。特斯拉一度涨超3.2%，英伟达一度涨近2.6%，亚马逊一度涨超2.5%，微软一度涨超2.3%，Meta一度涨超2.2%，谷歌A一度涨超2%，苹果一度涨近1.8%。芯片股普涨。费城半导体指数一度涨近2.5%。英特尔一度涨超8%，Wolfspeed一度涨超6.5%，纳微半导体一度涨超4.8%，AMD一度涨超2.8%。AI概念股普涨。英伟达持股的SoundHound AI一度涨近10%，BigBear.ai一度涨超5.5%，Applovin一度涨超4%。
中概股涨跌不一。纳斯达克金龙中国指数一度涨超4%，富时A50夜期涨幅扩大至超1%。热门中概股中，BTC Digital一度涨超20%，京东一度涨超10%，房多多一度涨超5.7%，B站一度涨超4%，富途控股一度涨超10%，港药一度涨约10%，微美全息一度涨超7%，腾讯音乐一度涨超7%。其他重点个股中：（1）斯伦贝谢一度涨超7%，Q4营收、每股收益、EBITDA均高于市场预期。（2）诺和诺德一度跌超4%，美国下一轮医疗保险药品价格谈判药物包括诺和诺德的Ozempic和Wegovy，LVMH超越诺和诺德，重新成为欧洲最大上市公司。以下为22:00以前更新内容1月17日周五，美国医疗保险和医疗补助服务中心宣布选择15种额外的药物，包括诺和诺德的减肥药Ozempic和Wegovy，用于医疗保险D部分的价格谈判。诺和诺德美股盘前跌逾4%，LVMH超越诺和诺德，重新成为欧洲最大上市公司。
受奢侈品需求改善等提振，LVMH股价自去年11月中旬以来反弹20%，巴克莱分析师表示，奢侈品行业有望在2025年实现小幅反弹，LVMH作为该行业的代表，处于有利地位。LV欧股跌幅收窄，现跌0.04%。
由于英国12月零售额意外下滑，令工党政府重振经济增长的希望遭遇新挫折，英镑跌幅扩大。
铜价连涨8日，继去年上涨后2.4%，2025年迄今铜价已上涨约6%，伦敦金属交易所六种工业金属上涨。美股盘前，半导体股普涨，中概股多数上涨；欧股集体走高，欧洲斯托克50指数涨0.35%。
美股三大期指集体上涨，道指期货涨0.42%、标普500指数期货涨0.41%、纳指期货涨0.54%。
美股盘前，半导体股普涨，英伟达涨逾1%，超微电脑涨1.5%，阿斯麦涨1.6%。中概股多数上涨，京东涨近6%，拼多多涨近1%。
欧股集体走高，欧洲斯托克50指数涨0.35%，德国DAX指数涨0.39%；英国富时100指数一度涨1%，创纪录新高，现涨0.88%；法国CAC 40指数涨0.54%。
英镑兑美元跌幅扩大，一度跌0.6%触及盘中低点1.2166，现跌0.45%。美元指数上涨0.19%。
英国国债全线走高，10年期收益率跌5个基点至4.63%。
伦敦期铜上涨0.37%至每吨9265美元，本周上涨近2%；纽约铜上涨0.5%。其他金属持平中，锌上涨1%，铝上涨0.7%。
新加坡铁矿石价格几乎没有变化，为每吨102.70美元，本周上涨5.7%，为10月以来的最大涨幅。
英特尔美股盘前一度涨逾6%，现涨4.78%。
诺和诺德美股盘前跌逾4%。
美股三大期指集体上涨，道指期货涨0.42%、标普500指数期货涨0.41%、纳指期货涨0.54%。
美元指数小幅上涨0.19%，英镑兑美元下跌0.45%。
【以下为17:30前更新】
美股盘前，英伟达涨逾1%，超微电脑涨1.5%，阿斯麦涨1.6%。
欧股集体走高，欧洲斯托克50指数涨0.35%，德国DAX指数涨0.39%，英国富时100指数一度1%，创纪录新高，现涨0.88%，法国CAC 40指数涨0.54%。
英镑兑美元跌幅扩大，一度跌0.6%触及盘中低点1.2166，现跌0.46%。美元指数上涨0.17%。
伦敦期铜上涨0.37%至每吨9265美元，本周上涨近2%；纽约铜上涨0.5%。其他金属持平中，锌上涨1%，铝上涨0.7%。
风险提示及免责条款 市场有风险，投资需谨慎。本文不构成个人投资建议，也未考虑到个别用户特殊的投资目标、财务状况或需要。用户应考虑本文中的任何意见、观点或结论是否符合其特定状况。据此投资，责任自负。文章为作者独立观点，不代表专业期货配资_期货配资交易_期货配资门户观点