輸配電價(jià)監(jiān)管體系建設(shè)與實(shí)施極富挑戰(zhàn)性，不同國(guó)家在其法律法規(guī)和經(jīng)濟(jì)管理體制之下，確立了與之相適應(yīng)的電力價(jià)格監(jiān)管權(quán)以及監(jiān)管信息披露規(guī)制政策。經(jīng)梳理發(fā)現(xiàn)，美國(guó)、英國(guó)的立法機(jī)關(guān)負(fù)責(zé)通過能源法條，賦予執(zhí)法部門電價(jià)監(jiān)管權(quán)，同時(shí)執(zhí)法部門負(fù)責(zé)搭建全面、細(xì)致的電價(jià)監(jiān)督管理機(jī)制體系;美國(guó)和英國(guó)為保障市場(chǎng)公平和用戶權(quán)益，在電價(jià)監(jiān)督管理中非常重視監(jiān)管信息披露。

(來源：微信公眾號(hào)“電價(jià)研究前沿” 作者：卿琛)

一、電力價(jià)格監(jiān)管權(quán)

(一)美國(guó)

1.監(jiān)管權(quán)利來源

美國(guó)輸配電價(jià)實(shí)行聯(lián)邦和州政府分級(jí)管理的體制，聯(lián)邦層面在《聯(lián)邦電力法》明確了聯(lián)邦能源管理委員會(huì) (FERC) 的定價(jià)監(jiān)管權(quán)利。聯(lián)邦能源管理委員會(huì) (FERC) 是一個(gè)內(nèi)設(shè)于美國(guó)能源部的獨(dú)立監(jiān)管機(jī)構(gòu)。為保持機(jī)構(gòu)執(zhí)法獨(dú)立性，F(xiàn)ERC由總統(tǒng)提名并經(jīng)參議院批準(zhǔn)的五名委員管理，總統(tǒng)任命一名委員擔(dān)任主席，根據(jù)法律，美國(guó)兩黨中每個(gè)政黨的委員不能超過三名。FERC被授予批準(zhǔn)州際間電力批發(fā)及輸送價(jià)格的權(quán)力(approval of rates for wholesale sales of electricity and transmission in interstate commerce)，并在《聯(lián)邦電力法》( the Federal Power Act)中予以規(guī)定，該法要求該機(jī)構(gòu)確保批發(fā)價(jià)格“公正合理”，而不是“過度歧視或優(yōu)惠”。2005年頒布的《能源政策法》(The Energy Policy Act of 2005)明確聯(lián)邦能源管理委員會(huì) (FERC) 為州際間電能傳輸制定以激勵(lì)為導(dǎo)向的價(jià)格方案(incentive-based rate treatments)，并在《聯(lián)邦電力法》(the Federal Power Act)中的第219條進(jìn)行具體規(guī)定。州公用事業(yè)委員會(huì)(PUC)執(zhí)行州層面電力定價(jià)監(jiān)管權(quán)力。州一級(jí)的各地電力監(jiān)管機(jī)構(gòu)大體相似，以加州公用事業(yè)監(jiān)管委員會(huì)(CPUC)為例，CPUC職責(zé)中包括了配電業(yè)務(wù)及電力零售市場(chǎng)的價(jià)格及服務(wù)監(jiān)管、電力普遍服務(wù)監(jiān)管、可再生電力收購(gòu)監(jiān)管等。此外，加州能源委員會(huì)(主要負(fù)責(zé)發(fā)放火電廠建設(shè)許可證和電力應(yīng)急管理)、自然資源委員會(huì)(負(fù)責(zé)火電廠溫室氣體排放監(jiān)管)、加州獨(dú)立系統(tǒng)調(diào)度機(jī)構(gòu)ISO(負(fù)責(zé)批發(fā)市場(chǎng)現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)控)也參與部分電力監(jiān)管。

圖1 美國(guó)聯(lián)邦與州的電力價(jià)格監(jiān)管權(quán)力劃分

各級(jí)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管范疇均在《聯(lián)邦電力監(jiān)管規(guī)定》和各州的《公用事業(yè)法典》中作了詳細(xì)的規(guī)定，其中涉及電價(jià)制定、市場(chǎng)準(zhǔn)入、許可證申請(qǐng)、企業(yè)兼并重組、接入互聯(lián)、普遍服務(wù)、電網(wǎng)開放、服務(wù)質(zhì)量、市場(chǎng)行為、會(huì)計(jì)和可靠性標(biāo)準(zhǔn)等內(nèi)容。

2.立法與執(zhí)法機(jī)構(gòu)具體職責(zé)

在聯(lián)邦層面，美國(guó)能源部(DOE)的任務(wù)是執(zhí)行美國(guó)國(guó)會(huì)通過的能源法案，其中包括電力行業(yè)的監(jiān)管和發(fā)展;美國(guó)聯(lián)邦能源監(jiān)管委員會(huì)(FERC)具體負(fù)責(zé)跨州輸電的約150家企業(yè)輸電價(jià)格監(jiān)管，各州公用事業(yè)監(jiān)管委員會(huì)負(fù)責(zé)本轄區(qū)配電價(jià)格監(jiān)管。美國(guó)輸電和配電價(jià)格在監(jiān)管方法和程序上類似，在定價(jià)技術(shù)上沒有本質(zhì)區(qū)別，都是依據(jù)準(zhǔn)入成本加準(zhǔn)許收益的原則制定。美國(guó)能源部(DOE)主要負(fù)責(zé)制定和實(shí)施國(guó)家綜合能源戰(zhàn)略和政策，向國(guó)會(huì)和總統(tǒng)提交能源政策方案和建議，不具備直接監(jiān)管職能。FERC 主要負(fù)責(zé)實(shí)施、管理和執(zhí)行 EPAct 2005、FPA、NGA 以及其他監(jiān)管電力行業(yè)的法規(guī)的大部分條款。在輸配電監(jiān)管方面，F(xiàn)ERC 負(fù)責(zé)州際之間的電力傳輸經(jīng)濟(jì)監(jiān)管機(jī)構(gòu)，F(xiàn)ERC 僅監(jiān)管跨州界線的電力輸送建設(shè)與定價(jià)，并監(jiān)督大容量電力系統(tǒng)、發(fā)電廠和輸電線路互連系統(tǒng)的可靠性標(biāo)準(zhǔn)。以FERC負(fù)責(zé)的輸電價(jià)格核定程序?yàn)槔▋r(jià)程序主要包括：

(1)企業(yè)提交核價(jià)申請(qǐng)。電網(wǎng)企業(yè)按照FERC規(guī)定格式提交經(jīng)第三方會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)的報(bào)表。輸電價(jià)格核定后，輸電企業(yè)每年、每季度都要填報(bào)執(zhí)行情況報(bào)表，且上述報(bào)表都會(huì)在FERC官網(wǎng)上公開。由于美國(guó)輸電工程產(chǎn)權(quán)多元化，一條線路可能由多個(gè)企業(yè)分段投資，每個(gè)企業(yè)都要提交核價(jià)申請(qǐng)表。

(2)依法核定輸電價(jià)格。首先，由FERC會(huì)計(jì)部門對(duì)企業(yè)申報(bào)報(bào)表進(jìn)行合規(guī)性審查。對(duì)企業(yè)提交的成本項(xiàng)目進(jìn)行重點(diǎn)審核，剔除不合規(guī)成本項(xiàng)目。其次，由FERC輸電定價(jià)部門進(jìn)行定價(jià)監(jiān)審。主要采取成本對(duì)比法，即對(duì)相同類型輸電設(shè)備運(yùn)維成本進(jìn)行對(duì)比，要求電網(wǎng)企業(yè)對(duì)差異進(jìn)行說明，并剔除不合理成本。最后，按照市場(chǎng)回報(bào)率核定每個(gè)投資方合理的輸電價(jià)格。FERC根據(jù)不同電網(wǎng)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)不同分別確定回報(bào)率，不同地區(qū)的回報(bào)率也存在差異。

(3)輸電價(jià)格調(diào)整周期。美國(guó)輸電價(jià)格主要有定期調(diào)整和不定期調(diào)整兩種形式。一是定期調(diào)整。FERC每年對(duì)輸電價(jià)格執(zhí)行情況進(jìn)行審查，要求電網(wǎng)企業(yè)按年上報(bào)經(jīng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)的報(bào)表，如果成本出現(xiàn)較大變化，則要求電網(wǎng)企業(yè)進(jìn)行解釋說明，獲得FERC審核同意后對(duì)電價(jià)進(jìn)行調(diào)整。二是不定期調(diào)整。電力用戶若認(rèn)為電價(jià)偏高，或電網(wǎng)企業(yè)認(rèn)為新增成本需要提高價(jià)格，均可向FERC提出調(diào)整電價(jià)的申請(qǐng)。由于輸配電價(jià)可以及時(shí)進(jìn)行調(diào)整，美國(guó)沒有專門設(shè)置平衡賬戶機(jī)制。

(4)聽取利益相關(guān)方意見。美國(guó)電力市場(chǎng)法律制度健全，雖然法律授予FERC和各州公用事業(yè)委員會(huì)輸配電價(jià)格定價(jià)權(quán)限，但在輸電價(jià)格核定期間和核定后，電力用戶、電網(wǎng)企業(yè)或任何第三方均可以對(duì)電價(jià)水平提起行政訴訟，提交FERC行政法官裁決。行政法官通過聽證會(huì)、書面溝通等方式充分聽取各方意見后，做出裁決。聽證會(huì)參與者包括電網(wǎng)公司、FERC等監(jiān)管機(jī)構(gòu)、消費(fèi)者代表以及由監(jiān)管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)參與的環(huán)保團(tuán)體等。如果一方不服裁決結(jié)果，可繼續(xù)向法院提起法律訴訟。

(5)在州政府層面，美國(guó)部分州準(zhǔn)許公共事業(yè)公司或者私企來定價(jià)，政府制定費(fèi)率計(jì)算方式并企業(yè)簽訂合同和協(xié)議，以防止價(jià)格波動(dòng)超過上限。“美國(guó)電力市場(chǎng) 101 規(guī)范中”中討論，各地區(qū)的電力監(jiān)管手段存在差異。美國(guó)的一些地區(qū)選擇放松電力管制，并依靠區(qū)域輸電運(yùn)營(yíng)商(RTO)運(yùn)營(yíng)的有組織的電力市場(chǎng)來確定電力傳輸價(jià)格。FERC 監(jiān)管這些通常涵蓋多個(gè)州的 RTO 管理其輸配電的項(xiàng)目。一些州目前仍然以運(yùn)營(yíng)輸電、配電和發(fā)電基礎(chǔ)設(shè)施的受監(jiān)管、垂直整合的公用事業(yè)公司，F(xiàn)ERC 不對(duì)這些公用事業(yè)公司進(jìn)行監(jiān)管，除非它們與其他州的公用事業(yè)公司進(jìn)行交易。

(二)英國(guó)

1.監(jiān)管權(quán)利來源

英國(guó)立法機(jī)構(gòu)英國(guó)議會(huì)(包含上院和下院)審議并通過《燃?xì)夥ā泛汀峨娏Ψā罚渲信c電力有關(guān)的職責(zé)和職能在《電力法》中規(guī)定。根據(jù)《電力法》賦權(quán)，商業(yè)、能源和工業(yè)戰(zhàn)略部(BEIS)為電力政策制定和指導(dǎo)的政府部門，Ofgem為電力市場(chǎng)負(fù)責(zé)許可證發(fā)放與監(jiān)管的監(jiān)督與管理機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)電力價(jià)格機(jī)制的設(shè)計(jì)和市場(chǎng)公平的監(jiān)管。英國(guó)電力市場(chǎng)主要由發(fā)電端、供電端、輸電端、配電端組成，輸電和配電端采用規(guī)定價(jià)格機(jī)制，由被授權(quán)相關(guān)許可的公司負(fù)責(zé)指定的區(qū)域，而發(fā)電端和供電端則采用自由的市場(chǎng)競(jìng)價(jià)交易。電力市場(chǎng)化改革后，英國(guó)目前有3 家輸電企業(yè)，其中英國(guó)國(guó)家電網(wǎng)(National Grid)最大;配電企業(yè)有14 家左右。電價(jià)監(jiān)管機(jī)構(gòu)由下圖所示：

2.立法與執(zhí)法機(jī)構(gòu)具體職責(zé)

BEIS的主要目標(biāo)是保護(hù)現(xiàn)有和未來消費(fèi)者關(guān)于管道輸送天然氣和通過配電或輸電系統(tǒng)輸送電力的權(quán)益。Ofgem負(fù)責(zé)具體監(jiān)管電力的生產(chǎn)、輸、配以及銷售供應(yīng)，以及相應(yīng)環(huán)節(jié)公司的信息披露情況，在輸配電企業(yè)的總收入披露后，Ofgem就會(huì)審查它們對(duì)消費(fèi)者和服務(wù)的定價(jià)。執(zhí)法機(jī)構(gòu)保護(hù)的消費(fèi)者的利益是他們的整體利益，包括他們?cè)跍p少溫室氣體排放、確保向他們提供天然氣和電力的安全以及管理局在履行其指定職能時(shí)的利益。Ofgem可以要求電力企業(yè)披露輸配電價(jià)信息，并對(duì)發(fā)現(xiàn)和監(jiān)察的發(fā)生違規(guī)行為的公司處以罰款和強(qiáng)制令(不包括違反消費(fèi)者法而無法實(shí)施處罰的公司)。

二、關(guān)于電價(jià)監(jiān)管信息披露

(一)美國(guó)

聯(lián)邦政府層面，美國(guó)全國(guó)的輸配電價(jià)在美國(guó)能源信息署(EIA)的官網(wǎng)披露。其中，在《Annual energy report》披露輸配電價(jià)價(jià)格信息，包括具體的輸電價(jià)格和配電價(jià)格，《Annual energy report》的支撐材料《Electricity Market Module of the National Energy Modeling System: Model Documentation》中會(huì)發(fā)布輸配電價(jià)計(jì)算模型，以及相關(guān)參數(shù)。其文件披露頻次為一年一次。

各州輸、配電公司部分屬于公共事業(yè)公司，其提供的輸配電服務(wù)需要在輸電網(wǎng)實(shí)時(shí)信息系統(tǒng)(OASIS)及時(shí)和準(zhǔn)確提供輸配電價(jià)和相關(guān)日常信息。其他公司定價(jià)的信息，一般在其州政府網(wǎng)站和公司官網(wǎng)披露價(jià)格，具體指標(biāo)信息在10-k和8-k中可以獲取。目前，美國(guó)對(duì)電網(wǎng)企業(yè)采取輸配電準(zhǔn)許收入監(jiān)管，根據(jù)制度規(guī)定測(cè)算電網(wǎng)企業(yè)的準(zhǔn)許收入，再除以電量就得出輸配電價(jià)格。美國(guó)最大的五個(gè)輸電公司(不包括田納西河谷管理局)是美國(guó)傳動(dòng)公司、太平洋天然氣與電力公司 (PG&E)、美國(guó)電力、艾克塞爾能源、杜克能源等;雖然輸電設(shè)施通常為私人所有(聯(lián)邦電力營(yíng)銷和州當(dāng)局及合作社除外)，但許多輸電設(shè)施由大型區(qū)域?qū)嶓w(即獨(dú)立系統(tǒng)運(yùn)營(yíng)ISO或區(qū)域輸電組織RTO)控制和運(yùn)營(yíng)。

(二)英國(guó)

經(jīng)過首個(gè)8年周期，英國(guó)的輸電監(jiān)管從2021年4月1日起進(jìn)入第二周期，執(zhí)行RIIO-2模型，監(jiān)管周期調(diào)整為5年。配電網(wǎng)于2023年4月1日起也進(jìn)入第二周期。

披露平臺(tái)方面，英國(guó)目前通過Ofgem官網(wǎng)披露未來將執(zhí)行的輸配電價(jià)，以及輸配電價(jià)測(cè)算方法。在RIIO-2監(jiān)管框架下，同樣基于企業(yè)成本申報(bào)的基礎(chǔ)之上核定輸配電價(jià)，但監(jiān)管機(jī)構(gòu)只核定下一監(jiān)管周期內(nèi)價(jià)格或者收入上限，并且規(guī)定價(jià)格或收入上限年度下降的幅度。每個(gè)周期的監(jiān)管信息在Ofgem官網(wǎng)及時(shí)、全面、詳細(xì)的進(jìn)行披露。具體如下圖所示：

圖2Ofgem官網(wǎng)披露的輸電RIIO-2文檔

披露機(jī)制方面，RIIO-2建立起涵蓋“規(guī)則協(xié)商過程、核心規(guī)則、行業(yè)規(guī)則、企業(yè)規(guī)則”等信息在內(nèi)的監(jiān)管信息披露框架。以2020年12月披露的輸電、輸氣RIIO-2監(jiān)管信息為例：

(1)Ofgem官網(wǎng)及時(shí)披露了自2018年7月以來至2020年12月底的規(guī)則協(xié)商過程具體信息，呈現(xiàn)RIIO-2條例的如何形成和確立，包括利益相關(guān)者意見、電力企業(yè)反饋、Ofgem的闡述與對(duì)規(guī)則的思考完善等內(nèi)容。

(2)公布了“最終決定-核心文檔”，對(duì)RIIO-2的監(jiān)管規(guī)則概貌、激勵(lì)+創(chuàng)新+產(chǎn)出的通用規(guī)則、相對(duì)前一周期的規(guī)則變化等提供系統(tǒng)的披露與解析。

(3)提供“RIIO-2概述文檔”，采用簡(jiǎn)化的圖表方式，為用戶提供精簡(jiǎn)、直觀的描述。

(4)提供“技術(shù)附件”，涵蓋了所有數(shù)據(jù)測(cè)算模型。

(5)提供包括輸電(ET)、輸氣(GD)、ESO的行業(yè)監(jiān)管信息披露文檔。主要披露行業(yè)層面的監(jiān)管信息。

(6)提供包括國(guó)家電網(wǎng)輸電公司(NGET)、蘇格蘭水電傳輸公司(SHET)、蘇格蘭輸電公司(SPT)等三家輸電公司監(jiān)管信息披露文檔，反映企業(yè)層面信息。

每年電網(wǎng)公司必須根據(jù)Ofgem的RIIO(收入=激勵(lì)+創(chuàng)新+產(chǎn)出)輸配電價(jià)格控制報(bào)告其業(yè)績(jī)和成本，電價(jià)與電量情況，同時(shí)整體數(shù)據(jù)將在Ofgem進(jìn)行及時(shí)披露，以受社會(huì)公眾監(jiān)督。為了確保消費(fèi)者的價(jià)格合理，價(jià)格控制限制了輸配電價(jià)格的上升幅度并規(guī)定了公司運(yùn)行效率，這些考核指標(biāo)提供了價(jià)格監(jiān)管的基本資料。RIIO 價(jià)格控制旨在鼓勵(lì)電網(wǎng)公司在實(shí)現(xiàn)可持續(xù)能源行業(yè)方面充分發(fā)揮作用，并以給消費(fèi)者實(shí)現(xiàn)合理價(jià)格為主要目標(biāo)。根據(jù) RIIO，每家公司都必須報(bào)告以下幾個(gè)的情況：

(1)電力可靠性。企業(yè)能夠提高電力網(wǎng)絡(luò)可靠性，減少電力中斷的次數(shù)和持續(xù)時(shí)間。(2)電網(wǎng)連接廣度。公司如何為連接到網(wǎng)絡(luò)的客戶提供更好的服務(wù)。(3)客戶服務(wù)。激勵(lì)公司提供良好的客戶服務(wù)并傾聽利益相關(guān)者的意見。(4)社會(huì)責(zé)任履行。公司將采取更多措施幫助弱勢(shì)客戶，特別是在停電期間。(5)環(huán)境。公司必須減少碳排放和其他環(huán)境影響。(6)安全。公司獲得資助以確保網(wǎng)絡(luò)保持安全并符合可持續(xù)與安全執(zhí)行標(biāo)準(zhǔn)。